Нефтяные рынки уже перенасыщены?

Похоже, что избыток предложения на нефтяном рынке уже может быть на нас, поскольку спрос сильно пострадал от Omicron и Китая, расправляющегося со своими независимыми нефтеперерабатывающими заводами.

Пятница, Декабрь 17th, 2021

Избыточное предложение было одним из основных тезисов на нефтяных рынках в последние месяцы, и теперь, похоже, оно скоро будет на нас. Смягчение спроса на нефть в Азии, вызванное мерами Китая по нулевому COVID и продолжающимся подавлением Пекином независимых нефтеперерабатывающих заводов в Шаньдуне, обуздало энтузиазм рыночных быков, в то время как Brent теперь заигрывает с контанго, что является признаком надвигающегося избыточного предложения. При этом остаются некоторые факторы роста, в первую очередь низкий уровень запасов во всем мире, которые в настоящее время находятся примерно на уровне марта 2020 года. Однако, поскольку случаи Omicron удваиваются ежедневно в европейских странах, похоже, что предложение будет стрелять по сравнению с прошлым спросом. На этом фоне ICE Brent снизилась до $73 за баррель, в то время как американский эталон WTI торговался на отметке $70,5 за баррель.

Приготовьтесь к китайской покупке. Поскольку Китай увидел, что его мандаты на электроэнергию ослабли, в сочетании с недавним укреплением комплекса в Дубае, открылся грубый арбитраж из Европы, Африки и Америки в Азиатско-Тихоокеанский регион, подразумевая, что в настоящее время скудные потоки (снижение на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2,8 млн баррелей в сутки) должны увидеть всплеск в 1 квартале 2022 года.

Германия не ожидает запуска «Северного потока-2» в ближайшее время. Энергетический регулятор Германии BNetzA заявил, что не ожидает, что газопровод «Северный поток-2», принадлежащий «Газпрому» (MCX: GAZP),будет запущен в первой половине 2022 года, отправив европейские цены на газ к рекордным максимумам.

Eni удваивает ставку на Алжир. Один из ведущих бурильщиков в мире, итальянская ENI (NYSE: E), подписала первую сделку по разведке в Алжире после реформирования североафриканской страной своего углеводородного сектора, высадив площадь 7 800 км2 в береговом бассейне Беркин, граничащем с Ливией.

Мировой спрос на уголь вырастет на 6% в этом году. Согласно прогнозам МЭА, общий спрос на уголь увеличится на 6% в 2021 году (в общей сложности до 7,9 млрд метрических тонн), в основном за счет того, что энергетический уголь становится еще более важным источником производства электроэнергии во всем мире на фоне роста цен на газ.

Фрахтовые ставки резко упали в преддверии Рождества. После сезонной модели ценообразования индекс сухих навалочных грузов Балтийской биржи упал до 1-месячного минимума в 2 379, что означает, что ставки на танкеры показали самое большое недельное падение с февраля 2019 года на фоне ослабления давления на цены на фрахт.

Скачки цен на газ в ЕС подталкивают вверх азиатский СПГ. К большому огорчению азиатских покупателей СПГ, растущие спотовые цены на газ в Европе- торгующиеся примерно на 12 долларов за миллион БТЕ выше азиатского СПГ в эквиваленте 48 долларов США за БТЕ - неизбежно подталкивают вверх котировки СПГ в Азиатско-Тихоокеанском регионе, уже на уровне 45 долларов сша за миллион БТЕ.

Мозамбик стремится ускорить срыв СПГ-проектов. Правительство Мозамбика приближается к повстанцам, связанным с «Исламским государством», которые нарушили зарождающуюся индустрию СПГ в стране и застопорили строительство завода по сжижению стоимостью 20 миллиардов долларов TotalEnergies (NYSE: TTE),первое производство которого уже было отложено, по крайней мере, до 2026 года.

Следующее поколение технологий фрекинга. Появилось следующее поколение технологий фрекинга, и каждый оператор, насос, специалист по нефтесервису, трейдер и финансовое учреждение должны знать об этом. Получите доступ к самому важному отчету года по фрекингу от Primary Vision, нажав здесь.

Shell Продажа НПЗ Deer Park отложена. Давно обсуждаемая продажа Shell (NYSE:RDS. А)контрольный пакет акций нефтеперерабатывающего завода Deer Park мощностью 302 800 баррелей в сутки в Техасе мексиканской национальной нефтяной компании PEMEX был отложен до 2022 года, поскольку Комитет США по иностранным инвестициям продолжает рассматривать сделку.

Формирование консорциума ключ к аукциону в Бразилии. Один из самых пристально отслеживаемых аукционов в этом году, повторный аукцион Бразилии на своих предсолевых месторождениях Сепия и Атапу, привел к тому, что два международных консорциума заключили сделки, причем первый из них перешел к паре Petrobras-Total-QP-Petronas.

Венесуэла испытывает свою удачу с возобновляемыми источниками энергии. Национальная ассамблея Венесуэлы готовит законопроект о том, что она назвала «альтернативной энергией», которая будет направлена на то, чтобы дать толчок возобновляемому сектору страны, поскольку ее гидроэлектростанция Гури подвержена засухам, а нефтяные электростанции продолжают регулярно разрушаться.

ConocoPhillips начинает проект на Аляске стоимостью 1,4 миллиарда долларов. Американская нефтяная компания ConocoPhillips (NYSE: COP) начала добычу на нефтяном месторождении GMT-2 мощностью 30 000 баррелей в сутки в Национальном нефтяном резерве Аляски, внося в портфель ANS компании, который все еще не увидел самую большую перспективу (Willow), одобренную властями.

BP и Maersk Pilot Biofuel Blend на судах. Британская нефтяная компания BP (NYSE: BP) и датская судоходная компания Maersk Tankers успешно завершили испытания с использованием судового топлива, смешанного с биотопливом, состоящим из 30% FAME и VLSFO, потенциально прокладывая путь для новой волны судового топлива.

Трещины на АЭС вызывают опасения по поводу обвала электроэнергии. По крайней мере, две атомные электростанции во Франции были остановлены из-за коррозионно-индуцированных трещин, обнаруженных в трубах реакторов, что привело к падению акций EDF (EPA: EDF) и добавило еще один слой беспокойства к и без того шатким перспективам производства электроэнергии в Европе.

Несмотря на отсутствие специальностей, Колумбия празднует успех лицензирования. Правительство Колумбии заявило, что в ближайшие дни будет подписано 30 контрактов в результате последнего лицензионного раунда в латиноамериканской стране, при этом Parex Resources (TSE: PXT)из Калгари участвует в торгах по половине этих блоков, в то время как национальная нефтяная компания Ecopetrol (NYSE: EC) участвует в торгах только на пять.

Ограничения COVID ударили по сектору Petchem в Китае. В связи с тем, что в начале декабря в китайской провинции Чжэцзян произошел первый случай COVID, передающийся локально, а затем перешел на максимальную жесткость, нефтехимические заводы в регионе были вынуждены снизить ставки пробега примерно до 50% мощностей на фоне логистических ограничений и общих мер контроля.