Нигерия удваивает цены на нефть после многих лет проблем

После нескольких месяцев застоя из-за ограничений Covid и сокращений ОПЕК, а также значительной международной критики по поводу неуместных средств, Нигерия, похоже, с оптимизмом смотрит на будущее своей неустойчивой нефтяной промышленности в то время, когда мало кто из других.

Правительство Нигерии объявило на этой неделе, что оно ожидает, что страна будет добывать 1,88 миллиона баррелей в день сырой нефти в 2022 году, предполагая базовую цену в 57 долларов за баррель. В Среднесрочной рамочной программе расходов (MTEF) на 2022-2024 годы, только что одобренной сенатом, правительство также прогнозировало рост ВВП на 4,2 процента и инфляцию на 13 процентов в 2022 году. Инфляция в Нигерии снизилась до 17,01 процента в августе, в стране, которая продолжает бороться с двузначным уровнем инфляции с 2016 года. 

Это очень оптимистичный план, поскольку Нигерия, крупнейшая экономика Африки, особенно сильно пострадала от пандемии Covid-19, от которой она все еще восстанавливается. Нигерийская экономика сократилась на 1,92 процента в 2020году после роста на 2,92 процента в 2019 году. Тем не менее, сокращение было ниже, чем оценка Всемирного банка в 4 процента сокращения или оценка МВФ в 3,2 процента.

Обнадеживающее утверждение бюджета последовало за подписанием президентом Мухаммаду Бухари законопроекта о нефтяной промышленности в августе. Это происходит после двух долгих десятилетий задержек в утверждении PIB, вто время какбольшая часть остального мира переходит от стратегий ископаемого топлива к зеленой политике с акцентом на возобновляемые источники энергии. Планы по прекращению продажи дизельных и нефтяных транспортных средств, а также целевые показатели чистых нулевых выбросов углерода к 2050 году в Европе и Северной Америке делают новый Закон о нефтяной промышленности (PIA) несколько устаревшим. Тем не менее, сторонники законопроекта считают, что африканский континент будет продолжать полагаться на добычу нефти в топливо в следующем десятилетии.

Президент заявил в августе на инаугурации Руководящего комитета и Группы по осуществлению PIA, что Нигерия, возможно, потеряла до 50 миллиардов долларов инвестиций из-за многолетних задержек в принятии PIA, поскольку инвесторы не были уверены в перспективах Нигерии в области нефти и газа.

До сих пор существовала значительная критика по поводу неспособности Нигерии создать лучшую нормативно-правовую среду для своей нефтегазовой промышленности, что повысило бы интерес инвесторов к региону. Это особенно актуально в то время, когда другие африканские государства начинают развивать свою нефтяную промышленность,адальнейшая конкуренция исходит от новых развивающихся рынков, таких как Гайана и Суринам.

Критики также указывают на 14 миллиардов долларов средств, предоставленных для развития региона дельты Нигера,сердца нигерийской нефтяной промышленности, который был плохо потрачен в период с 2001 по 2019 год. Ожидается, что эти средства будут направлены на поддержку проектов, которые «предложат долгосрочное решение социально-экономических трудностей региона дельты Нигера и будут способствовать быстрому и устойчивому развитию дельты Нигера в экономически процветающий, социально стабильный, экологически регенеративный и политически мирный».

Неспособность создать адекватную нормативную среду для иностранных инвесторов в нефть и газ в течение столь длительного времени, а также неспособность правительства использовать средства для развития своего богатого нефтью региона дельты Нигера поставили страну в нижнюю часть списка для многих инвесторов, которые в настоящее время привлекаются в перспективные нефтяные регионы без такого сложного прошлого в этом секторе.

Не стоит забывать, что Нигерия не вышла из леса, все еще борясь с сокращением нефтяных квот ОПЕК+ и отсутствием инвестиций, которые пришли вместе с ними. Ангола, Нигерия и Казахстан не смогли увеличить добычу нефти в соответствии с ослаблением ОПЕК+ сокращений в августе этого года, в первую очередь из-за многолетних недостаточных инвестиций в энергетические отрасли богатых нефтью стран.

Кроме того, опасения по поводу ограничений Covid-19 продолжают преследовать нефтяную промышленность Нигерии, поскольку регион Дельта сталкивается с еще одним локдауном, если случаи продолжат расти. Проблемы 2020 года можно будет увидеть снова, если штат Риверс перейдет в локдаун, а нефтяные компании столкнутся с трудностями в транспортировке персонала на нефтяные месторождения и с них, а также ограничениями, влияющими на обслуживание трубопроводов и объектов, как это было в прошлом году. 

Но нигерийское правительство и те, кто остался в нефтяной промышленности Нигерии, надеются, что постоянный спрос со стороны африканского континента и растущий спрос со стороны Азии на нефть и газ могут помочь повысить привлекательность страны после принятия PIA. С 37 миллиардами баррелей доказанных запасов нефти, занимающего 10-е место в мире, Нигерия всегда имела значительный потенциал стать нефтяной суперзвездой, но до сих пор ей не хватало нормативной базы, чтобы сделать эту мечту реальностью.

Таким образом, вопрос заключается в том, действительно ли «знаковая» PIA будет такой же новаторской для нефтяной промышленности Нигерии, как когда-то надеялись. Нигерийское правительство надеется на то, что новый закон привлечет больше иностранных инвестиций в богатую нефтью страну, но еще предстоит сказать, готовы ли нефтяные крупные нефтяные организации сделать ставку на африканское государство так поздно в игре.

Другие компании, которые хотят извлечь выгоду из более высоких цен в этом году:

Transocean (NYSE: RIG ) После того, как он пропустил прибыль в течение ряда кварталов подряд, этот гигант морских буровых вышок видит возможности налево и направо, поскольку нефтяные гиганты снова делают большие ставки на добычу нефти и газа на шельфе. Растущий рынок оффшорных операций не может прийти в лучшее время для Transocean, который остается одним из наиболее спекулятивных игр в своем секторе.

На данный момент компания стремится расширить свое присутствие в Мексиканском заливе. Ранее в этом месяце она заключила твердый контракт на сумму 252 миллиона долларов на свое новое сверхглубоководное буровое учение Deepwater Atlas. Клиент Transocean, BOE Exploration & Production LLC, надеется начать работу на проекте Shenandoah в 3-м квартале 2022 года.

Санкор Энерджи (NYSE:SU;TSE:ВАШ):Suncor была в новостях на этой неделе, поскольку она решила закрыть часть своей добычи нефтяных песков из-за механического сбоя. Syncrude, контрольный пакет акций которого принадлежит Suncor, производит около 275 000 б/с сырой нефти из битума на своем заводе в Альберте, согласно последним данным, которые были с января по май.  Несмотря на сбои, Suncor остается одним из самых привлекательных нефтяных месторождений в Канаде, который некоторые считают лучшими противоположными ставками на нефть.

Относительно низкие затраты Suncor на добычу за баррель в сочетании со строгими стандартами ESG и долгосрочными запасами делают компанию интересной для долгосрочных нефтяных инвесторов.

И Suncor не просто фокусируется на своем флагманском проекте Syncrude. Две недели назад компания объявила о плане продления срока службы Terra Nova FPSO. Вместе с Murphy Oil и Cenovus, а также при поддержке местного правительства, Suncor надеется продлить срок производства Terra Nova FPSO примерно на 10 лет.

Роял Датч Шелл (NYSE:RDS. AShell стала мишенью как инвесторов-активистов, так и экологов в 2021 году, а решение голландского суда, которое вынуждает Shell снизить углеродоемкость, ускорило планы компании по декарбонизации.

На этой неделе Royal Dutch Shell объявила, что продаст свои пермские операции ConocoPhillips на общую сумму 9,5 миллиарда долларов. Вместо того, чтобы реинвестировать всю сумму в новые энергетические проекты, Shell решила распределить 7 миллиардов долларов среди акционеров. Англо-голландская компания наращивает инвестиции в возобновляемые источники энергии по всей планете в попытке стать углеродно-нейтральной к 2050 году. Последние инвестиции Shell. Его последние ставки на возобновляемые источники энергии включают солнечные фотоэлектрические установки в Бразилии и крупный завод по переработке биотоплива в Роттердаме, Нидерланды.