Сколько нефти саудовская Аравия действительно может добывать?

На протяжении десятилетий истинные цифры, связанные с уровнем запасов и добычи сырой нефти в Саудовской Аравии, были предметом многих дискуссий и путаницы, чему не способствовало запутывание саудовцев относительно того, что это за цифры. Причина запутывания в том, что единственный источник реальной власти Саудовской Аравии в мире начинается и заканчивается своими запасами нефти и добычей, поэтому чем выше эти цифры, тем больше мощности и тем меньше мощности. В последние недели эти дебаты стали еще более выраженными в преддверии последнего предложения облигаций Саудовской Аравии и в дебатах о переизбытке предложения и спроса на нефтяном рынке в течение оставшейся части этого года и в течение остазже. Как подробно описано ниже, многое из того, что Саудовская Аравия сказала о своих запасах нефти, текущей добыче и вероятной будущей добыче, является преувеличением для целей самовозвеличивения, но, несмотря на это, их число несколько увеличилось по сравнению с тем, где они были 10 лет назад.  Начнем с заявленных запасов сырой нефти номера: это была работа потрясающий бравада и почти полный фантастики с 1990 года, когда Королевство вдруг увеличило официальное число от 170 млрд баррелей до 257 млрд баррелей, несмотря на абсолютно никаких новых открытий нефти или улучшения темпов восстановления, как подчеркивается в моей последней книге на нефтяных рынках. Вскоре после этого Саудовская Аравия вновь увеличила официальные запасы сырой нефти, до 266,4 млрд баррелей, что сохранялось до небольшого увеличения в 2017 году, до 268,5 млрд баррелей. За тот же период - по сути, с 1973 года по прошлый месяц - Саудовская Аравия прокачала в среднем 8,162 млн баррелей в сутки (б/с). Принимая только 30-летний период с 1990 по 2020 год, это означает, что Саудовская Аравия ежегодно удаляет с своих месторождений 2 979 130 000 (около 2,98 млрд) баррелей нефти, что в общей сложности за этот 30-летний период: 89 373 900 000 (около 89,4 млрд) баррелей. Использование первоначального количества запасов сырой нефти означало бы, что запасы Саудовской Аравии в настоящее время составить около 81 млрд баррелей, поставив его примерно на восьмое место в списке стран по рейтингу запасов сырой нефти. Вместо этого, из-за исключительно удачливых - и в равной степени загадочной - одностороннего увеличения запасов самой Саудовской Аравией в 1990 году (цифры не были получены или подтверждены каким-либо независимым источником, отмечают вас), Саудовская Аравия каким-то образом смогла одновременно удалить 89,4 миллиарда баррелей нефти постоянно со своих месторождений, фактически увеличивая свои запасы сырой нефти более чем на 87 миллиардов баррелей. Учитывая, как уже упоминалось, что за это время не было сделано новых открытий нефти - действительно, было снижение добычи за этот период на многих основных месторождениях Саудовской Аравии, в том числе Гавар - это математическая невозможность. 

Таким образом, к фактическим цифрам добычи нефти: как было подчеркнуто выше, среднее количество сырой нефти, что Саудовская Аравия смогла прокачать с 1973 по прошлый месяц составил 8,162 млн баррелей в сутки. То есть, нет никаких двусмысленностей по этому числу, и не учитывается в пределах этого числа непроверяемых претензий любых других "нефтяных эквивалентов", что Саудовская любит бросать в любой вопрос о том, что число, с тем чтобы еще больше запутать этот вопрос. Если это - правильное - число используется в качестве основы для обсуждения, то вся последующая деятельность Саудовской Аравии имеет смысл. Наиболее показательным в этом отношении часто задавался вопрос во время первой саудовской войны цен на нефть в 2014-2016 годах,которая быланаправлена на уничтожение тогдашней зарождающейся угрозы сланцевой нефти для Саудовской Аравии: «Почему саудовцы не накачали больше нефти, чтобы разбить цены больше?» В конце концов, саудовская стратегия была для него и всех других членов ОПЕК, чтобы прокачивать как можно больше сырой нефти, чтобы подтолкнуть цены на нефть как можно более низким, чтобы вызвать как можно больше банкротств, как это возможно в секторе сланцевой нефти США. Дело в том, что саудовцы сделали насос все, что мог в тот момент. Он накачал свои обычные 8,1 и немного миллионов баррелей в сутки, плюс он накачал до максимума на всех своих других месторождениях, плюс он использовал свою нефть в хранилище, но, несмотря на все это он не был в состоянии производить более 10 миллионов баррелей в день нефти в любой момент в течение более чем нескольких месяцев или около того (в основном до тех пор, пока его хранение закончилось, и он должен был полагаться на подлинную добычу из wellheads). Учитывая, что на карту поставлено то, что было поставлено на карту в войне за цены на нефть в 2014-2016 годах, было долгосрочное будущее Саудовской Аравии как значительной державы на Ближнем Востоке и в мире, если бы она могла прокачать еще одну каплю нефти за этот период, то это было бы. 

Это приводит к бессмысленным заявлениям Саудовской Аравии о ее запасных мощностях. Эти утверждения были основаны на том основании, что его базовая добыча сырой нефти составляет около 10 миллионов баррелей в сутки, а не 8,162 миллиона баррелей в сутки, что является фактически правильным. Он действительно, как уже упоминалось, производить только около 10 миллионов баррелей в сутки во время его экзистенциально важной войны цен на нефть 2014-2016, но это происходит на абсолютно полном наклоне и включены объемы хранения. Дело в том, что запасные мощности именно это: в основном, дополнительное количество, которое страна может производить в чрезвычайных ситуациях, если и когда требуется сверх количества, которое может быть произведено с легкостью каждый день. Управление энергетической информации определяет запасные мощности конкретно как производство, которое может быть приведено в производство в течение 30 дней и поддерживается в течение по крайней мере 90 дней, в то время как даже Саудовская Аравия заявила, что потребуется по крайней мере 90 дней, чтобы переместить буровые установки для бурения новых скважин и поднять добычу до мифического уровня 12 миллионов баррелей в сутки или 12,5 миллиона баррелей в сутки. Соблюдая это правило, подлинные запасные мощности Саудовской Аравии по крайней мере до конца 2016 года были не более 2 млн баррелей в сутки, используя 8 млн баррелей в сутки в качестве базового числа, что в общей сложности составило около 10 млн баррелей в сутки, что является именно тем, что она производила, когда нуждалась в максимальной добыче больше всего (то есть во время войны цен на нефть в 2014-2016 годах). Саудовцы вместо этого используют правильную запасную мощность в 2 млн баррелей в сутки, но добавляют ее к ложному базовому объему добычи в 10 млн баррелей в сутки в течение многих лет, давая номер, который он продолжает упоминать об общей мощности 12-13 млн баррелей в сутки. Действительно, во время злополучной войны цен на нефть в 2020 году министерство энергетики Саудовской Аравии заявило, что увеличит максимальный устойчивый потенциалдо 13 миллионов баррелей в сутки. Настолько фундаментально неверно это саудовское число, что оно было вынуждено сказать об этом в проспекте для своих последних облигаций Saudi Aramco заявил, что он еще не приступил к работе по расширению своего максимального устойчивого потенциала до этого уровня 13 миллионов баррелей в сутки. 

С точки зрения того, где мы находимся сейчас, произошло небольшое изменение в пользу Саудовской Аравии. Для начала, перезапуск раздельной нейтральной зоны (ПНЗ) принесет 500 000-600 000 баррелей в сутки обратно на рынок, который будет разделен поровну Саудовской Аравии и Кувейта, то есть до 300000 баррелей в сутки дополнительно для Саудовской Аравии, которая не принимает во внимание недавние расширения. "Средняя добыча сырой нефти с начала 2012 года - когда саудовцы подняли добычу, чтобы компенсировать потери Ливии - до апреля 2020 года, мы оцениваем в 10,0 млн баррелей в сутки, и на протяжении большей части этого периода ПНЗ был закрыт, и на 2015 и 2016 годы среднегодовые показатели у нас 10,2 млн баррелей в сутки и 10,6 млн баррелей в сутки, что было довольно устойчивым запуском", - сказал на прошлой неделе OilPrice.com аналитик Energy Aspects в Лондоне Ричард Бронзе (Richard Bronze). «Сложно проверить официальные данные о производственных мощностях из любой страны, если мы не увидим, что она производит на этом уровне в течение длительного периода, по крайней мере три месяца, и Саудовская Аравия ненадолго нараская добыча в апреле прошлого года, но я подозреваю, что это взяло его до уровня, который не был устойчивым», - сказал он. «По моим оценкам, Саудовская Аравия может устойчиво добывать около 11,3 млн баррелей в сутки сырой нефти, что примерно ниже официальных показателей в 12 млн баррелей в сутки или даже 12,5 млн баррелей в сутки, включая ПНЗ», - добавил он. "Саудовская Аравия объявила о нескольких проектах, которые планируется выйти в интернет примерно в середине десятилетия, но они в значительной степени необходимы, чтобы компенсировать естественное снижение на существующих месторождениях, и если Королевство серьезно относится к желанию повысить производственные мощности, то это потребует значительных дополнительных капитальных вложений в течение нескольких лет", заключил он.