Нефтеперерабатывающие заводы сталкиваются с огромными долгосрочными проблемами

Мировая нефтеперерабатывающая промышленность еще не оправилась от последствий пандемии, но она уже сталкивается с долгосрочными проблемами в области энергетического перехода.

В течение следующих полутора десятилетий мировой спрос на топливо, вероятно, снизится, что приведет к избыточным мощностям на рынке переработки, снижению маржи и снижению использования.

Перспективы варьируются в зависимости от региона. В целом, однако, некоторым менее эффективным нефтеперерабатывающим заводам придется закрыться из-за понижательного давления на прибыль на фоне снижения спроса и ненужной высокой глобальной мощности, говорится в отчетеMcKinsey & Company«Глобальный прогноз до 2035 года», опубликованном в этом месяце.  

В прогнозе рассматривается глобальный спрос на жидкости в трех различных сценариях политики и влияние, которое этот спрос окажет на нефтеперерабатывающие заводы во всем мире и в различных регионах. Нефтеперерабатывающая промышленность, вероятно, сократится в некоторых регионах, но она по-прежнему будет оставаться крупным сектором, который, вероятно, сохранит в 2030-х годах до 90 процентов своих операционных мощностей в 2019 году, отметили в McKinsey & Company.

Как и в случае с восстановлением после COVID-19, долгосрочные перспективы сектора переработки будут варьироваться в зависимости от сценариев и регионов. Будут победители и проигравшие.

Справочный кейс – закрытие нефтеперерабатывающих заводов 5 млн б/с, снижение на 35%

В справочном случае McKinsey «Энергетический переход», в котором будущая политика будет следовать текущим моделям, говорится, что Европе и США, возможно, придется навсегда закрыть до 5 миллионов баррелей в сутки мощностей к 2035 году. Примерно половина этих закрытий уже объявлена, говорится в сообщении компании.

В сценарии энергетического перехода McKinsey глобальный спрос на жидкости достигнет пика в 2029 году на уровне 104 млн б/с, а пик мирового спроса на топливо для автомобильного транспорта достигнет в 2023 году. Маржа переработки восстановится после рационализации нефтеперерабатывающих заводов, но маржа в США и Европе будет примерно на 2 доллара за баррель ниже в 2031–2035 годах, чем в новейшей истории. Если энергетическая и климатическая политика будет следовать текущим моделям, стоимость глобальной переработки упадет на 36 процентов по отношению к уровням 2015-19 годов к 2030-м годам, а в среднем по миру в 2031-35 годах - 100 миллиардов долларов. По данным McKinsey, в течение 2030-х годов только в Азии и на Ближнем Востоке будет расти в цене нефтеперерабатывающая промышленность.

Эта оценка, как правило, соответствует предыдущим оценкам других экспертов и консультантов в области энергетики, которые говорят, что Азия и Ближний Восток, особенно новые интегрированные нефтеперерабатывающие комплексы, превзойдут старые нефтеперерабатывающие заводы в странах, где спрос на топливо, как ожидается, будет менее устойчивым в энергетическом переходе.

Если мировая нефтеперерабатывающая промышленность не увидит обширной дальнейшей рационализации, секторможет никогда не вернуться к 80-процентной загрузке мощностей, заявил Wood MacKenzie ранее в этом месяце.

Нынешний кризис представляет собой экзистенциальную угрозу для небольших и менее эффективных нефтеперерабатывающих заводов в Европе и Азии, которые изо всех сил пытались получить прибыль еще до пандемии. Даже крупные нефтяные объекты признают, что некоторые объекты стали постоянно неэкономичными на фоне депрессивной маржи переработки, жесткой региональной конкуренции и ожиданий снижения спроса на дорожное топливо в долгосрочной перспективе. Например, ExxonMobil и BP объявили всего за несколько месяцев о закрытии своих нефтеперерабатывающих заводов в Австралии. Теперь они планируют превратить их в терминалы импорта топлива.  

По данным McKinsey, в то время как Европа и США могут быстрее оправиться от последствий пандемии в краткосрочной перспективе, нефтеперерабатывающие заводы Азии будут более устойчивыми в долгосрочной перспективе. В целом в справочном случае установлено, что отрасль останется крупной, но станет менее прибыльной.

Отложенный переход к росту стоимости НПЗ до $181 млрд

Если восстановление экономики после COVID будет иметь приоритет над сокращением выбросов, а энергетический переход замедлится, глобальный спрос на жидкости будет продолжать расти до 2035 года, а спрос на легкие продукты достигнет пика в 2029 году, говорит McKinsey.

Загрузка останется сильной, а Азия и Ближний Восток даже добавят 1,3 миллиона б/с мощностей. Азия и Ближний Восток также приведут к 16-процентной росту стоимости в нефтеперерабатывающей промышленности до среднего мирового показателя в 181 миллиард долларов в 2031–2035 годах.

Ускоренный переход приведет к закрытию НПЗ на 16 млн б/с

Если переход ускорится, это приведет к пику мирового спроса на жидкости в 2024 году на уровне 101 млн б/с, в то время как спрос на легкие продукты никогда не восстановится до уровня 2019 года, показывает анализ McKinsey. В этом случае всем рынкам, особенно Европе и Соединенным Штатам, потребуется до 16 миллионов б/с необъявленных закрытий к 2035 году. В этом случае стоимость нефтеперерабатывающей промышленности упает в 2030-х годах до 74 процентов по сравнению с уровнями 2015–2019 годов, до 40 миллиардов долларов в среднем по миру в 2031–2035 годах.

Фактический сценарий, который будет разворачиваться, может быть близок к эталону или комбинации двух или трех из тех, которые рассматривались McKinsey.

Во всяком случае, некоторые вещи не определены — нефтеперерабатывающим заводам потребуется время, чтобы преодолеть шок COVID-19. В то же время они будут готовиться к долгосрочному воздействию энергетического перехода. Нефтеперерабатывающие заводы должны быть готовы адаптироваться к снижению долгосрочной маржи переработки, рационализации отрасли с закрытием миллионов б/сд мощностей и долгосрочному снижению прибыли.